[메디게이트뉴스 이지원 기자] 중국이 자본과 속도를 앞세워 글로벌 제약바이오 시장의 핵심 플레이어로 부상하는 가운데, 국내 기업은 단순 경쟁보다 협력을 통한 임상 PoC(개념검증) 확보와 차별화 전략이 필요하다는 분석이 나왔다. 아울러 엔비디아 등 빅테크 기업의 제약바이오 진입이 본격화하면서 AI 신약개발 기업에게는 고유 데이터 확보가 핵심 과제로 부상하고 있다.

한국제약바이오협회는 28일 서울 서초구 협회 4층 강당에서 '불확실성의 시대, 2026 글로벌 제약바이오산업의 방향과 K-BIO의 기회'를 주제로 2026 제1차 KPBMA 해외진출 역량강화 세미나를 개최했다.

이날 한국제약바이오협회 노연홍 회장은 개회사에서 "기술 혁신의 가속화와 각국의 정책 환경 변화, 투자 환경의 변동성 등 복합적인 요인으로 글로벌 제약바이오 산업이 그 어느 때보다 높은 불확실성에 직면해 있다"며 "국내 역시 약가 제도 개편과 같은 정책적 불확실성이 맞물리면서 기업들의 부담이 커지고 있다"고 말했다.

이어 "제한된 시장 환경 속에서 연구개발 투자와 글로벌 진출 전략을 어떻게 조율해 나갈 것인지에 대한 고민이 깊어지는 시점"이라며 "단기적인 대응을 넘어 중장기 전략으로 연결해 나갈 수 있는지 여부가 산업 전반 경쟁력을 좌우하는 핵심 과제"라고 강조했다.
 
"바이오텍, 자금 조달 활발해지면서 매각 신중…중국 존재감은 더 커졌다"

키움증권 허혜민 팀장은 "올해 JP모건 헬스케어 콘퍼런스(JPMHC)에서는 M&A가 좀 부재했다"면서도 “주가적 측면에서는 기업의 펀더멘털로 돌아와 임상 데이터 PoC가 잘 나왔던 기업이 많이 올랐다"고 말했다.

이어 빅딜 감소 배경에 대해 "바이오테크의 자금 조달이 활발해지면 바이오텍 입장에서는 굳이 매각을 서두르지 않는 현상이 있기 때문에 자연스럽게 거래가 급해지지 않은 국면에 들어갔다"며 "월스트리트저널에서도 최근 4년간 본 것 중 바이오테크 자금 조달이 가장 활발했다고 밝혔다"고 설명했다.

다만 글로벌 빅파마의 파이프라인 소싱 수요는 유지될 것으로 봤다. 허 팀장은 "빅파마들이 2028년부터 2032년까지 있을 특허절벽을 위해 고민을 많이 해왔다"며 "이번 발표에서는 그런 우려를 해소하는 것들을 보여줬고, 어느 정도 대비하고 있다는 인상을 줬다"고 말했다.

비만·대사질환은 올해도 메가트렌드로 제시됐다. 허 팀장은 "비만이 지겹다는 말이 나오지만 메인 메가 트렌드가 쉽게 바뀌지는 않는다"며 "선두주자는 경구제로 신경전을 펼치고, 후발주자는 월 제형(지속형)으로 차별화해야 하기 때문에 경쟁은 더 심화될 것"이라고 전망했다.

국내 기업 전략과 관련해서는 "지금 빅파마가 추구하는 건 성공 확률이 더 높고, FDA 상황 속에서도 빨리 출시할 수 있는 것, 마진이 높은 것"이라며 "커뮤니케이션할 때 '우리가 얼마만큼 마진을 더 확보시켜 줄 수 있느냐'를 강조하면 눈이 뜨이는 피칭이 될 것"이라고 제언했다.

이어 "(현장) 패널 토론에서 한 중국 참석자는 '과거에는 서구권 기술 이전이 벤치마킹 기준이 됐는데, 이제는 중국이 벤치마킹되고 있다'고 말했다"며, 중국의 바이오 부상의 분위기를 전했다.

이어진 발표에서 글로벌벤처네트워크 조영국 대표는 JP모건을 '글로벌 기업과 투자자의 수요가 집약되는 시장'으로 규정하며, 국내 기업의 해외 컨퍼런스 활용 방식부터 바꿔야 한다고 강조했다.

조 대표는 "글로벌 빅파마는 특허 만료로 인한 매출 공백을 피할 수 없고, 외부에서 파이프라인을 소싱하는 것은 선택이 아니라 필수"라며 "기술을 보여주기 전에 상대방이 무엇을 원하는지부터 철저히 공부해야 한다"고 제언했다.

그는 "글로벌 기업은 전 해에 이미 우리가 어떤 모델리티, 어떤 수준의 아이템을 찾는다는 걸 홈페이지에 다 써놓는다"며 "연구도 중요하지만 시장 전체를 보고 누구한테 팔아야 하는지, 경쟁자는 누구인지, 사업 전략이 어떤지 위주로 접근해야 한다"고 설명했다.

이어 중국 부상과 관련해 "15년 전만 해도 한국이 앞서 있었으나, 지난해 전 세계 비즈니스 딜 중 제약바이오 분야의 40% 가량이 중국에서 나왔다"며 "미국에서 공부한 인재에게 파격적인 자금을 지원해 영입하는 등의 결과가 지금의 결과로 나타나고 있다"고 설명했다.
 
빅테크 진입 속 AI 신약개발 기업 생존 방법은? "차별화된 데이터가 무기"

이어진 패널토론에서는 변화하는 글로벌 기술·투자 환경 변화 속에서 국내 기업이 무엇을 준비해야 하는지에 대한 논의가 이어졌다.

온코크로스 김이랑 대표는 AI 신약개발 분야에서 빅테크의 진입이 산업 구조를 바꾸고 있다며, AI 신약개발 기업과 바이오텍은 데이터 확보에 대한 생존 전략을 구체화해야 한다고 강조했다.

김 대표는 "AI 신약개발은 선택이 아니라 필수인 단계에 들어온 상황"이라며 "이제는 기술을 갖고 있다는 걸 보여주는 것보다 '이게 정말 밸리데이션이 됐느냐'가 중요해졌다"고 언급했다. 

이어 그는 "올해 JP모건에서 엔디비아와 일라이 릴리의 협업이 가장 큰 이슈였다"며 "빅테크 기업이 전통적인 제약사와 같이 일한다는 것은 파이 자체가 커진다고 볼 수도 있지만, 신약 바이오텍 입장에서는 위기로 작용할 수밖에 없다"고 말했다.

김 대표는 "누구나 접근 가능한 퍼블릭 데이터만으로는 차별화된 결과를 내기 어렵다"며 "아시아 인구 기반의 데이터, 특히 동아시아에서 특이적으로 나타나는 데이터나 고유한 단백체·대사체 데이터 등 글로벌 빅테크가 상대적으로 접근하기 어려운 데이터 영역을 선점해야 한다"고 강조했다.

이어 "AI와 자동화 실험실(로보틱스)을 결합해 데이터 생산을 고도화하고 연구 속도를 획기적으로 높이는 등 효율적인 생태계를 구축해야 한다"고 덧붙였다.

LG화학 원종헌 부문담당은 중국 바이오 생태계를 협력의 관점에서 접근할 필요가 있다고 제언했다.

원 부문담당은 "중국에서 신약 개발 인플레이션 속도가 굉장하다"며 "국내 기업이 속도전으로 이기기는 힘든 수준에 도달했다"고 말했다.

이어 "중국을 경쟁상대로 볼 게 아니라 초기 임상 개발의 PoC를 확보하거나 유망 파이프라인을 발굴하기 위한 파트너로 활용해야 한다"며 "중국과의 협력을 통해 글로벌 임상을 빠르게 진행하고 데이터를 확보해 골든타임을 선점해야 한다. 그러면 향후 1~2년 내 국내 기업의 성패를 가를 수 있을 것"이라고 부연했다.